第353章 2022年2月24日，战争打响

第353章 2022年2月24日，战争打响 (第1/2页)

2022年2月24日，星期四，凌晨五点。
　　
　　深圳，陈默家中。
　　
　　手机震动的时候，陈默正在做一个模糊的梦。他伸手摸向床头柜，屏幕的亮光刺得他眯起眼睛。是一条新闻推送，标题很短，但每个字都像炮弹一样砸进他的视网膜——“俄罗斯对乌克兰发动特别军事行动。”他猛地坐起来，睡意全无。沈清如也被惊醒了，迷迷糊糊地问：“怎么了？”陈默把手机递给她。沈清如接过，看了一眼，然后也坐了起来。两个人沉默地坐在黑暗中，手机屏幕的光映在脸上，惨白而冷峻。
　　
　　“这是地缘政治风险。我们的模型最不擅长处理这类事件。”陈默的声音很轻，像是在自言自语。
　　
　　沈清如没有接话。她在等他说下去。
　　
　　“通知所有人，六点开晨会。视频会议。”
　　
　　凌晨六点，默石资本，视频晨会。
　　
　　所有人的头像出现在屏幕上。沈清如在家，穿着家居服，头发随意地扎着，面前是一台笔记本电脑和一叠连夜整理的资料。周寻在家，背景是书房的书架，眼镜反射着屏幕的光。陆方在北京的酒店里，画面有些卡顿。方远在交易室，身后是六块屏幕，每块都显示着不同的数据——原油、黄金、美元、美债期货、欧股期货、A50股指期货。所有的数字都在剧烈跳动。
　　
　　陈默的头像在屏幕中央。他的表情平静，声音不大，但每个字都很清楚。
　　
　　“今天凌晨，俄罗斯对乌克兰发动特别军事行动。这是地缘政治风险，我们的模型最不擅长处理这类事件。怎么办？”
　　
　　沈清如调出一份文档，共享屏幕。“我连夜整理了历史上类似事件对市场的影响。1962年古巴导弹危机、1990年海湾战争、2001年911事件、2003年伊拉克战争、2014年克里米亚危机。结论是：短期恐慌，中期分化，长期取决于是否改变全球经济格局。”
　　
　　她翻到下一页。
　　
　　“短期，一到两周内，市场会恐慌性下跌。避险资产上涨——黄金、美元、美债。风险资产下跌——股票、原油（虽然俄乌是产油区，但战争初期市场会先抛售一切）。中期，一到三个月，市场会分化。受益板块——能源、农业、军工、黄金；受损板块——出口欧洲的制造业、航空、旅游。长期，如果战争不改变全球经济格局，市场会回归基本面。”
　　
　　周寻举手。“模型显示，波动率指数已经跳升到30以上，恐慌情绪在蔓延。我们的策略是——降低仓位，等待情绪稳定，同时关注受益板块和受损板块。”
　　
　　陈默看向陆方。“交易系统能扛住吗？”
　　
　　陆方的画面有些卡顿。“系统稳定。但今天开盘可能会有极端波动。我已经设好了熔断机制，如果市场波动超过阈值，系统会自动暂停交易。”
　　
　　陈默看向方远。“我们的现金储备还有多少？”
　　
　　方远翻了翻记录。“20%。”
　　
　　“提高到30%。今天开盘后，卖出部分流动性好的ETF，增加现金。”
　　
　　方远点头。“明白。”
　　
　　陈默环视了一圈屏幕上的面孔。“这次，我们靠人，不靠机器。机器读不懂地缘政治，但我们能。”
　　
　　七点，亚太市场开盘。
　　
　　日经指数低开3%，韩国综合指数低开2.5%，A50股指期货低开4%。原油跳涨5%，黄金跳涨2%。恐慌情绪在蔓延，但跌幅比预期的小。市场似乎在消化战争的消息，没有出现恐慌性抛售。
　　
　　方远在晨会上说：“A50只跌了4%，比预期好。可能是因为市场预期战争不会持续太久。”
　　
　　陈默摇头。“不要掉以轻心。A股开盘后，情绪可能会有反复。”
　　
　　九点十五分，A股集合竞价。
　　
　　上证指数低开2.5%，深成指低开3%，创业板指低开3.5%。能源板块逆势上涨，农业板块微跌，出口欧洲的制造业板块跌幅居前。方远走到陈默身边。“陈总，市场反应比预期温和。”
　　
　　陈默看着屏幕。“不是温和，是麻木。过去两年，我们经历了疫情、熔断、负油价、双减、地产暴雷。市场已经被训练得对黑天鹅不那么敏感了。但麻木不代表安全。地缘政治风险，是最难定价的风险。”
　　
　　九点三十分，连续竞价开始。
　　
　　市场没有继续下跌。上证指数在低开后震荡企稳，创业板指甚至小幅反弹。能源板块继续走强，农业板块翻红，出口欧洲的制造业板块跌幅收窄。恐慌情绪似乎在开盘后的第一个小时内就被消化了。
　　
　　方远走到陈默身边。“陈总，市场好像稳住了。我们还要减仓吗？”
　　
　　陈默想了想。“不减。但也不加。现金留着，等局势明朗。”
　　
　　2022年2月25日，战争第二天。
　　
　　市场反弹。上证指数涨1.5%，创业板指涨2.5%。能源板块继续上涨，农业板块跟涨，出口欧洲的制造业板块反弹。恐慌情绪似乎已经过去了。但陈默知道，地缘政治风险不会这么快消失。战争的走向，没人能预测。
　　
　　

（本章未完，请点击下一页继续阅读）